Category: Диверсификация портфеля

Инвестиционный портфель — не статичная конструкция, а живой организм, который требует регулярной диагностики. Сколько раз я сталкивался с ситуацией: люди собрали активы, вроде бы диверсифицировали, но через пару лет обнаруживают, что их портфель уже не отвечает ни текущему рынку, ни их собственным жизненным обстоятельствам. Чаще всего проблема в отсутствии системного ежегодного пересмотра.

За годы консультирования инвесторов […]

На консультациях я часто встречаю одну и ту же картину: семья владеет квартирой в Москве, небольшой дачей и считает, что их инвестиционный портфель надёжен. Но по сути это концентрация в одном классе активов. Если рынок недвижимости пойдёт вниз, а ликвидность пропадёт, капитал окажется заморожен. Настоящая диверсификация начинается с того, что недвижимость становится якорем, а вокруг […]

Когда ко мне приходят с вопросом «что купить — квартиру или акции», я всегда начинаю не с цифр доходности, а с простого теста: за сколько дней вам понадобятся эти деньги, если случится форс-мажор? Ответ на этот вопрос отсекает половину иллюзий. Недвижимость и фондовый рынок — два принципиально разных механизма приумножения капитала. Первый давит ликвидностью, но даёт физическое […]

Перед тем как объединить капитал с партнёрами для покупки недвижимости, стоит задать себе неудобный вопрос: «Что будет, если через полгода после сделки я потеряю доход?» Или ещё жёстче: «Что будет, если потеряет доход партнёр, а его долг платежей ляжет на меня?» Практика показывает: именно неподготовленность участников на личном уровне топит даже технически безупречные проекты. Вы […]

Когда ко мне приходят с идеей «скинуться на квартиру с другом», я первым делом спрашиваю не о доходности, а о том, как у будущих партнёров обстоят дела с личным бюджетом. За годы консалтинга я вывел закономерность: 80% проблем в совместных сделках упираются не в юридические тонкости, а в личные финансовые привычки участников. Разное отношение к […]